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到期收益率計算公式是什么,到期收益率計算公式實際應用

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangzhiyuan添加時間:2020-01-15 10:01:58

 在上一篇文章中我們剛介紹過當期收益率的具體相關內容,今天我們在這里就要再次介紹到期收益率是計算公式是什么,其在日常的交易中的實際應用是怎樣的等問題,下面就趕緊讓我們一起去看看吧希望對你有所幫助。

  對于到期收益率,如果你也經常關注本網站的話,相信已經不太陌生了,其又稱為最終收益率。一般其相當于投資者按照當前市場價格,然后進行購買債券,到一定期限之后就可以獲得的年平均收益率。這個收益率中包含了每期的投資收入現金流,均可以按照到期收益率進行再投資,也可以說是投資者購買債券的內部收益率。而到期收益率計算公式為(收回金額-購買價格+總利息)/(購買價格×到期時間)×100%。

  這里我們還要講到持有期收益率,和到期收益率一樣,在考慮了利息收入的同時,還考慮了資本損益情況,所以到期收益率也適用于那些持有到期的債券。一般到期收益率,對于那些最后復習周期的附息債券,貼現債券和流動期限僅剩一年,包含一年之內的到期一次還本付息債券,其計算公式為(到期本息和-債券買入價)/(債券買入價*剩余到期年限)*100%。 對于到期收益率,且在不同的債券類型當中,其計算公式有所不同主要有以下幾種類型:

  一是,首先是息票債券的計算,所以到期收益率等于(債券面值*債券年利率*剩余到期年限+債券面值-債券買入價)/(債券買入價*剩余到期年限)*100%。

  二是,其次是一次還本付息債券到期收益率的計算,到期收益率等于[債券面值(1+票面利率*債券有效年限)-債券買入價]/(債券買入價*剩余到期年限)*100%。

  三是,然后是貼現債券到期收益率的計算,到期收益率等于(債券面值-債券買入價)/(債券買入價*剩余到期年限)*100%。

  對于到期收益率,我們一般常常把它和票面利率和收益率進行相比較,其三者的不同之處和相同之處,主要有以下幾點:第1點相同的地方,三者都是平價債券的指數。第2點,不同的地方,三座在定義,計算時間,計算方法等都有所不同。

  而且對于債券價格、到期收益率與票面利率之間的關系,我們也可以做出如下的概括:

  1、票面利率<到期收益率,則債券價格<票面價值;

  2、票面利率=到期收益率,則債券價格=票面價值;

  3、票面利率>到期收益率,則債券價格>票面價值;

  本篇文章到這里關于到期收益率計算公式的介紹就全部結束了,希望上述內容對你有所幫助,之后請多多關注贏家財富網學習更多股票基礎知識比如:紅籌指數,期待與你下次的見面,謝謝。

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